Деньги без границ: как «Финам» стал брокером первого выбора

«Клиенты начинают думать о том, как им получать непрерывный доступ к своим инвестициям. Например, иностранные хранят в юрисдикциях, отличных от РФ, а российские — в России, это стало обычной практикой», — говорит директор департамента инвестиционно-корпоративного бизнеса «Цифра брокер» Александр Цыганов. Доступ клиентам обеспечивает вышестоящий американский брокер — компания Lime. Изначально это был брокер для алгоритмических трейдеров, его бизнес Виктор Ремша приобрел в 2020 году. Тогда сообщалось, что Lime будет интегрирован в структуру другого актива Ремши, брокера Score Priority Corp, и дополнит его продуктовую линейку услугами для институциональных инвесторов. В 2022 году Score Priority и Lime объединились под общим брендом Lime Financial.

И многие пользователи «Альфа-Инвестиций» выбрали для перехода «Финам». Средства физлиц в Сбере в 2022 году выросли на 5,9%, до 18,5 трлн руб., средства юрлиц — на 14,6%, до 11,4 млрд руб. При этом в банке отметили заметное снижение доли валютных средств граждан и компаний. Сбер является крупнейшим банком в России, а также в Центральной и Восточной Европе.

Деньги без границ: как «Финам» стал брокером первого выбора

Греф сообщил, что в прогнозы на этот год заложена возможность выплаты в бюджет в рамках windfall tax, однако большого влияния на результаты не ожидается. Оценка по аналогам составила млрд руб., по историческим мультипликаторам P/E NTM (6,05х, медиана за 5 лет) и P/B (1,19х, медиана за 5 лет) — млрд руб. Итоговая оценка справедливой стоимости Сбера, с учетом 15%-го дисконта за страновые риски, составила млрд руб., или 265,6 руб. Потенциал роста для обыкновенных акций составляет 22,5%, для привилегированных — 16,2%. Сильная капитальная позиция Сбера позволила Набсовету банка рекомендовать рекордные дивиденды за 2022 tradeallcrypto отзывы г.

Финансовый сектор РФ стал одной из главных целей введенных Западом антироссийских санкций, и Сбер, будучи ведущим кредитором страны, не остался без внимания. Сбер попал под блокирующие санкции США, ЕС и Великобритании, предусматривающие «заморозку» активов банка и запрет на проведение операций с ним для юрлиц и физлиц из этих стран, был отключен от системы SWIFT. В частности, Сбер потерял возможность проводить международные транзакции в «недружественных» валютах, был вынужден продать своих «дочек» в Европе и Казахстане, а также ряд компаний из экосистемы.

Сбербанк поднял ставки по вкладам до года

На его сайте сообщается, что новая компания рассчитана на трейдеров, инвесторов, аналитиков и разработчиков, она предоставляет новейшие торговые технологии и обрабатывает по 20 млрд сделок в год. В 2022 году санкции больно ударили по розничным инвесторам, их иностранные активы попали под блокировку. Речь шла об иностранных бумагах, которые торговались на СПБ Бирже и на Мосбирже. Клиентов «Финама» блокировки затронули в меньшей степени — под них попало около 15% клиентов, в то время как у других брокеров этот показатель доходил до 30%, говорит Кочетков.

1. Рынок сильно сжался, на нем мало инвестиционных идей, и все же люди открывают брокерские счета и несут на них деньги.
2. П., до 14,8%, и находится на вполне комфортном уровне.
3. В Сбере также сообщили, что не пользуются регуляторными послаблениями ЦБ.
4. Оценка по аналогам составила млрд руб., по историческим мультипликаторам P/E NTM (6,05х, медиана за 5 лет) и P/B (1,19х, медиана за 5 лет) — млрд руб.
5. В частности, Сбер потерял возможность проводить международные транзакции в «недружественных» валютах, был вынужден продать своих «дочек» в Европе и Казахстане, а также ряд компаний из экосистемы.
6. Сильное давление на прибыль, однако, оказал резкий рост расходов на создание резервов — почти в 4 раза, до 555,4 млрд руб., при увеличении стоимости риска на 1,3 п.

О компании

Рост tradeallcrypto жалобы корпоративного кредитного портфеля оценивается в 10–12%, розничного — в 11–13%. Чистая процентная маржа ожидается в диапазоне 5,3–5,5%. При этом в банке не ожидают ухудшения качества портфелей, а стоимость риска может составить 1–1,3%. Глава Сбера Герман Греф заявил, что прибыль банка в этом году может приблизиться к докризисным значениям, а показатель рентабельности капитала — достичь отметки 20%. Однако многое будет зависеть от ситуации в экономике. Достаточность базового капитала в 2023 году может составить примерно 15%.

Ожидаемая дивдоходность в размере 11,5% достаточно высока даже по меркам российского рынка. Чистая прибыль упала на 78,3%, до 270,5 млрд руб., однако сам факт того, что банку удалось продемонстрировать положительный финансовый результат в таком сложном году, на наш взгляд, является позитивом. По его словам, портфель средств физических лиц в Сбербанке на 26 сентября составляет ₽25,6 трлн. Наблюдательный совет Сбера недавно рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2022 год в размере 25 руб. На акцию каждого типа, что соответствует высокой дивдоходности, на уровне 11,5%.

Около 10 лет назад Ремша решил развивать свой бизнес за рубежом и уехал в США. И сейчас, когда противостояние России и Запада усилилось, Ремша стал мостом между попавшими в изоляцию российскими инвесторами и мировым финансовым рынком.

О проблемах с подачами заявок сообщали пользователи приложений «Тинькофф», «Открытия» и БКС. Дело в том, что клиенты «Финама» могли торговать на иностранных площадках напрямую, брокер позволял делать это на американских биржах Nasdaq и NYSE без посредничества СПБ Биржи. Сохранять прямой выход на зарубежные площадки «Финаму» помогают цепочки с иностранными брокерами в США и на Кипре.

Однако пока полноценного доступа в Индию получить не удалось из-за особенностей индийского валютного законодательства. «Эта проблема оказалась значительно более серьезной, чем технологическая. Потому что вывести рупию из Индии очень сложно, ввести туда валюту и купить рупию — тоже нетривиальная задача. Пока общаемся с российскими банками, у которых есть подразделения в Индии и есть объем свободной ликвидности, по факту даем им деньги здесь, а рупия у нас появляется там. Как только решится вопрос с рупией, мы будем готовы дать доступ к торгам», — рассказывает Кочетков. Интересы Виктора Ремши между тем простираются не только за Атлантический, но и за Индийский океан.

Кроме того, чтобы учесть повышенные экономические и геополитические риски РФ, мы применили к оценке страновой дисконт в размере 15%. Сбер стал одной из главных целей санкционного давления Запада на российский финансовый сектор. Банк попал под блокирующие санкции США, ЕС и Великобритании, был отключен от SWIFT. Между тем Сбер весьма уверенно выдержал удар — благодаря накопленному запасу прочности и мерам поддержки финсектора и экономики со стороны властей банк сохранил устойчивость и продолжил обслуживать россиян в штатном режиме. «Финам» планирует открыть доступ к двум индийским биржам — NSE и BSE. Суммарная стоимость активов на этих площадках составляет $5,7 трлн, что в девять раз больше всего российского рынка акций, говорил ранее Кочетков.

На 28 сентября средняя ставка в 80 крупнейших банках по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. Впервые превысила 15% годовых и составляет 15,08% годовых, по данным ежедневного индекса FRG100. Это максимальное значение индекса за все время наблюдений с апреля 2017 года. По вкладу «Лучший%» доступна ставка 20% годовых на сроках семь — девять месяцев как на новые деньги, так и на те средства, которые уже на вкладах в «Сбере» с линейкой «СберВклад». Ранее максимальная ставка 20% годовых по вкладу «Лучший%» применялась к деньгам, которых не было на вкладах банка в предыдущие два месяца при вложении сроком на три года.

Сильное давление на прибыль, однако, оказал резкий рост расходов на создание резервов — почти в 4 раза, до 555,4 млрд руб., при увеличении стоимости риска на 1,3 п. В то же время Сбер сообщил, что во второй половине прошлого года объемы отчислений в резервы и стоимость риска вернулись к нормализованному уровню. Значимым фактором, свидетельствующим о том, что Сбер смог уверенно пройти через острую фазу кризиса и вернуться к нормальной работе, является устойчивость его доходов от основных направлений деятельности. При этом мы ожидаем, что банк сохранит возможность выплачивать высокие дивиденды.